ما هي العجلة الاقتصادية؟

يمكن تعريف الاقتصاد على أنه إنتاج واستهلاك وتجارة السلع في منطقة معينة. يمكن النظر إليها من منظور وطني أو عالمي لاسيما وأنها أصبحت ذات أهمية متزايدة بسبب زيادة التجارة العالمية. تشير العجلة الاقتصادية إلى التقلبات في الاقتصاد بين فترات التوسع والانكماش.

كيف تعمل الدورة الاقتصادية؟

يتم تصور الدورة الاقتصادية، المعروفة أيضاً باسم دورة الأعمال، على أنها حركة دورانية تنتقل بالاقتصاد من التوسع إلى الانكماش ثم تبدأ مرة أخرى. من المعروف أن عوامل مثل معدل الفائدة والتضخم والإنفاق الاستهلاكي تؤثر على الدورة.

مكونات الدورة الاقتصادية الرئيسية

تتكون الدورة الإقتصادية من أربع مراحل هي:

١. مرحلة التوسع أو الازدهار: يشهد فيها الاقتصاد نمواً سريعاً وانتعاشاً قوياً، وانخفاضاً في أسعار الفائدة، وزيادة الإنتاج بينما يتزايد الضغط التضخمي.

٢. الذروة: تُعرف أيضاً باسم قمة السوق؛ يحدث هذا عندما يصل النمو الاقتصادي إلى أقصى درجاته. عادة ما تخلق الذروة عدم توازن في الاقتصاد ويتضح ذلك من ارتفاع التضخم.

٣. الانكماش: في هذه المرحلة، يبدأ الاقتصاد في التباطؤ بشكل واضح من خلال انخفاض النشاط الاقتصادي، أو انخفاض معدلات التوظيف، أو ركود الأسعار، أو زيادة أسعار الفائدة التي تساعد على كبح التضخم. في الظروف القاسية جداً، قد يؤدي ذلك إلى حالة من الركود

٤. الكساد: في هذه المرحلة نكون وصلنا إلى قاع دورة السوق، وفي هذه المرحلة قد يبدأ الانتعاش في طريق العودة إلى دورة التوسع.

ناقشت العديد من المدارس الاقتصادية أسباب الدورة الاقتصادية على نطاق واسع، وخاصة الكينزية والنقدية، اللتين قدمتا آراء مختلفة تماماً.

من يصنع العجلة الاقتصادية؟

على نطاق صغير، يتم تشغيل العجلة الاقتصادية من قبل الأشخاص الذين يشاركون في الاقتصاد عن طريق الشراء (البقالة والسلع الفاخرة) والبيع (بيع المنتجات في متجر، والذهاب إلى العمل لتقديم خدمة). وبالمثل، فإن الحكومات والشركات العالمية تفعل الشيء نفسه ولكن على نطاق واسع عبر ثلاثة قطاعات سوقية.

• القطاع الأولي: ويشمل استخراج الثروات الطبيعية (الذهب، الزيت، القمح ... إلخ).

• القطاع الثانوي: تتم معالجة المواد الأولية في منشآت التصنيع لإنتاج منتجات استهلاكية.

• القطاع الثالث: يتم بعد ذلك الإعلان عن المنتجات الثانوية وتوزيعها على المستهلكين.

قد يتم تنفيذ هذه القطاعات من قبل نفس الفرد (شركة أو حكومة) أو شركات مختلفة. توجد العديد من الشركات في نفس القطاع، مما يوفر منافسة تجارية من شأنها تحسين إنتاج كل قطاع.

كيف يتم قياس النشاط الاقتصادي؟

الناتج المحلي الإجمالي هو المقياس الأكثر شيوعاً المستخدم لقياس الاقتصاد . يتم احتسابه عبر حساب إجمالي القيمة المضافة من خلال إنتاج السلع والخدمات في الاقتصاد لفترة معينة. يشير ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي بشكل أساسي إلى نمو الإنتاج والدخل والإنفاق، بينما يشير انخفاض الناتج المحلي الإجمالي إلى عكس ذلك.

نظام الائتمان

الإقراض والاقتراض

لقد حددنا سابقاً أن العجلة الاقتصادية تدور من خلال بيع وشراء البضائع (تجارة)؛ وبالتالي، ليس من المثالي أن يكون لديك أموال أو أصول جامدة لا تتحرك. يمكن توظيف الأموال، على سبيل المثال، من خلال الإقراض والاقتراض. يمكن لأي شخص يحتاج إلى سيولة (نقداً) أن يذهب إلى مؤسسة (عادةً بنك) لاقتراض النقود مع الوعد بسدادها في المستقبل مع الفائدة. يتيح ذلك للمقترض إنفاق أموال لا يملكها في الوقت الحالي ويتيح للمقرض تحرير أموال المودع وتحقيق دخل منه. تنشئ اتفاقية المقرض والمقترض ائتماناً يعد بسداد الأموال في المستقبل. يجلب الائتمان الديون التي يتم إلغاؤها فقط بمجرد سدادها في المستقبل. يتطلب القضاء على الديون زيادة في الإنتاج لتغطية الاحتياجات الحالية بالإضافة إلى الديون، أو بشكل أكثر شيوعاً، لكي يتباطأ الاقتصاد في المستقبل (فترة الانكماش).

البنوك

تعمل البنوك كوسطاء لخدمات الاقتراض والإقراض. أولاً، توفر البنوك رأس المال للمقترضين، وبالتالي تعمل كمقرض وتتقاضى سعر فائدة. ثانياً، من خلال العمل بنظام الاحتياطي الجزئي، تقترض البنوك أساساً من ودائع حساب عملائها. البنوك ذات معدلات الفائدة المرتفعة تجتذب المزيد من المقرضين (العملاء) بسبب الحافز لتحقيق عائد أعلى. بدلاً من ذلك، يسعى المقترضون إلى البنوك ذات معدلات الفائدة المنخفضة لتجنب دفع المزيد فوق المبلغ الأساسي.

البنوك المركزية

في حين أن البنوك التجارية تلبي مصالح عملائها، فإن البنوك المركزية أولاً وأخيراً تعتبر جزءاً من الكيانات الحكومية؛ فهم مكلفون بوضع السياسة النقدية للدولة وتنظيم البنوك التجارية وإجراء البحوث النقدية. تُناط بالبنوك المركزية مسؤولية التحكم في أسعار الفائدة والتيسيرات الكمية. مكنتهم هذه القوى من تحقيق الاستقرار في الاقتصاد أثناء ارتفاع التضخم أو الانكماش الاقتصادي وخفض معدلات البطالة المرتفعة. يتعين على البنوك المركزية وضع سياسات نقدية لا تؤدي إلى هاوية انهيار السوق والتضخم داخل العجلة الاقتصادية والتأكد من أن الاقتصاد لن يصل إلى فترة تضخم أو انكماش حاد.

نظام الائتمان ضروري لتمكين مرونة المال وتوسيع الاقتصاد. كلما زاد الائتمان الذي يتمتع به الشخص، زاد الإنفاق على شراء السلع والخدمات؛ وبالتالي، فإن البائع يكسب أكثر. وهذا يمكّن العجلة الاقتصادية من الاستمرار في دورته الطبيعية ولكن عندما يرتفع التضخم بشكل كبير، تضطر البنوك المركزية إلى التدخل والتصدي له.

العملات الرقمية والعجلة الاقتصادية

يؤدي رفع الائتمان إلى التوسع الاقتصادي، بينما يؤدي ضعف الائتمان إلى تقلص الاقتصاد. تخلق هذه الدورة دورات ديون قصيرة الأجل تؤدي إلى دورة ديون طويلة الأجل. تدير البنوك المركزية شدة هذه التقلبات من خلال التحكم في أسعار الفائدة والتيسير الكمي؛ تشجع أسعار الفائدة المنخفضة الإنفاق في حين أن أسعار الفائدة المرتفعة تثبط الإنفاق وتشجع على ادخار الأموال.

لدورة الديون تأثير مباشر على الأسهم والسندات وأرباح الشركات والإنتاجية. هذا مهم للمستثمرين في الأسواق التقليدية وأسواق العملات الرقمية لأنه يسمح لهم بفهم متى يجب تقليل أو زيادة تعرضهم في السوق.

عادة ما تحدد البيتكوين اتجاه سوق العملات الرقمية. يشار إليها أيضاً كعملة التحوط من التضخم والذهب الرقمي. ومع ذلك، لا تزال حركة السوق الخاصة بها مرتبطة ارتباطاً وثيقاً بالسوق التقليدية بشكل رئيسي لأنه لا يزال يُنظر إليها على أنها "مخزون تقني". لذلك، يظل فهم العجلة الاقتصادية وعلاقتها بسوق الكريبتو جزءاً مهماً من التحليل الفني والأساسي لمستثمري العملات الرقمية.